大正八年。
石榴屋敷の陰惨な事件の謎を解き明かした、イギリス帰りの探偵「紫藤直樹」と華族のお嬢様「香山理穂子」が挑む事件第弐弾。
伊勢佐木町に新しく立った見世物小屋「横浜大幻惑座」。
そこで起こる謎の連続殺人事件。
見世物小屋の出し物「蝶々髑髏」にまつわる殺人事件の謎に挑め!